宁波永新光学股份有限公司的主营产品是以显微镜为主的光学产品，该公司已于近日通过了证监会发审委的审核，从财务数据来看该公司在报告期内销售收入和净利润双双呈现稳定增长，且毛利率逐年提高，但是在这看似靓丽的数据表现背后，却也存在不少隐忧，非常值得关注。
“南京尼康江南光学仪器有限公司”是永新光学持股25%的参股子公司，而该公司的控股股东则是NikonCorporation。南京尼康江南光学仪器有限公司的主营业务同样是光学仪器、光电仪器产品，也即这家参股子公司与永新光学构成同业竞争。同时NikonCorporation是永新光学参股子公司的控股股东，但是永新光学并未将与NikonCorporation的购销交易所谓关联交易进行信息披露。
此外，永新光学与NikonCorporation的销售数据，还存在明显的前后矛盾。根据招股说明书第174页披露的采购信息，NikonCorporation是永新光学2017年的第二大客户，对应销售金额高达3571.44万元。
与此同时，永新光学在招股书第181页披露的按销售区域划分主营业务收入中，对NikonCorporation境外销售2231.2万元、境内销售707.57万元，合计尚不足三千万元，相比招股说明书前文披露的2017年度对NikonCorporation销售总额少了六百万元左右。
更何况，针对NikonCorporation2015年和2016年的销售数据也存在类似现象。招股说明书前文披露这两年对该客户的销售金额分别为2944.28万元和3473.21万元。而在后文中则披露2015年对该客户境外销售1738.93万元、境内销售644.13万元、合计仅为2383.06万元，相比同年销售总额少了近六百万元;2016年对该客户境外销售1919.02万元、境内销售877.57万元、合计仅为2796.59万元，相比同年销售总额少了近七百万元。
在正常的数据统计下，按照销售区域划分只分为境内销售和境外销售两种，则对客户NikonCorporation的境外、境内销售金额合计，就应当等同于同年对该客户的销售总额，这也凸显出永新光学销售额前后矛盾是异常的，令人怀疑其销售数据的真实性。
NikonCorporation不仅是永新光学的关键客户，同时还是该公司报告期内的主要供应商，且是核心原材料观察头、电源模块的唯一供应商，也即永新光学在向NikonCorporation采购观察头、电源模块的基础上，加工成显微镜、专业成像光学部组件等产成品在返销给NikonCorporation，在这一过程中永新光学是否仅充当了中间加工商的角色？
更加令人担忧的是，永新光学请问在这些核心元器件方面对于NikonCorporation存在重大依赖，在未来企业发展过程中会面临与中兴通讯相似的受制于人的尴尬。
存在财务数据矛盾的，还不止是永新光学的大客户。根据招股说明书披露，永新光学的子公司之一为“南京江南永新光学有限公司”，2017年末净资产为11506.52万元，相比2016年末的10243.16万元净增加了1263.36万元，由于该公司在2017年并未发生过增资行为，因此在正常的会计核算逻辑下，“南京江南永新光学有限公司”的1263.36万元净资产增加额，应当全部来自于当年的利润积累。
然而事实上，这家子公司该在2017年实现的净利润金额仅为1167.4万元，相比同期的净资产增加金额少了近百万元，那么这笔净资产又是从何而来？
与此类似的是，永新光学的另一下子公司为“宁波永新诺维贸易有限公司”2017年末净资产为661.04万元，相比2016年末的228.23万元净增加了432.81万元，也明显超过了该公司在2017年实现的342.8万元净利润金额。
最后再来看永新光学的产销数据，根据招股说明书披露的“玻璃透镜、条码塑胶镜片采购量与相关产品产量的匹配关系”，报告期内永新光学四类产品的加权产量与两类原材料采购数量相匹配，但是从细节数据来看却并非如此。
以核心产品“条码扫描仪镜头”为例，2015年到2017年的产量分别为837.87万台、811.7万台和1041.08万台;该产品对应核心原材料为“条码镜头塑胶镜片”，2015年到2017年的采购数量分别为695.47万片、831.89万片和1594.64万片，其中2017年“条码镜头塑胶镜片”采购数量显著超过同期此类型产品产量所需。这也令人怀疑，永新光学在实际经营过程中，存在将“条码镜头塑胶镜片”替换显微镜或其他专业光学镜片的弄虚作假行为。（记者 陈超 苏建军）
转自：环球网
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