下半年房企集中海外融资

　　碧桂园 (02007)公告发行优先票据局赎回2019年票据及用于运营资金，据悉，今年6月23日碧桂园在国家发改委进行海外债发行备案。截至目前，碧桂园未到期的美元票据债务共计7笔42亿美元，2016年以前发行的5笔美元票据 利率均在7%以上，最低的为2013年10月4日发行的总金额为7.5亿美元的优先票据，年 利率7.25%，期限5年，其余4笔利率均为7.5%。
 

　　2016年发行的2笔年利率均在6%以下，包括2016年9月发行的一笔总额为6.54亿美元的优先票据，期限为7年，年利率为4.75%；另一笔为2016年12月发行的总额为3.5亿美元的优先票据，年化利率5.625%，期限为10年。在碧桂园的融资活动中， 银行 贷款和公司债成为最主要的融资渠道，目前房企公司债发行并未完全放开的情况下，海外债利率优势明显。
 

　　碧桂园2016年年报显示，其银行及其其他借款的平均利率为6.01%，公司债的利率则在3.9%-6%之间，以此对比，利率在6%以下的海外债出现利率优势。房企集中海外发债。国家发改委网站的消息，6月至今，已经有10家房企进行海外发债备案登记，碧桂园之外，还包括龙湖(00960)、 新城控股 、远洋地产(03377)、 宝龙地产 (01238)、旭辉集团(00884)、 绿城中国 (03900)、雅居乐(03383) 金地集团 等。
 

　　6月至今已经进行外债发行的房企包括，7月14日金地公告称，拟在境外发行2亿美元债；7月11日 泰禾集团 拟通过境外子公司发行不超过10亿美元的美元债券。已经完成的包括，7月12日绿城中国(03900)发布公告，成功发行4.5亿美元永续三年可赎回高级证券，首个计息周期的利率为5.25%，；7月6日龙湖发行5年期4.5亿美元优先票据，年利率3.875%；7月1日 阳光城 公告将发行一笔金额不超过5亿美元的债券。
 

　　来自第三方研究机构同策咨询的数据显示，6月房企海外融资总额折合人民币约为141.62亿元，相比5月份的114.81亿元增加23.36%。今年5月，券商人士透露监管层已基本停止给 房地产商海外发债发放批文，关闭了房地产企业进入全球债券市场的大门。

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