经李克强总理签批，国务院日前印发《关于进一步扩大和升级信息消费 持续释放内需潜力的指导意见》(以下简称《意见》)，部署进一步扩大和升级信息消费，充分释放内需潜力，壮大经济发展内生动力。
《意见》明确了信息消费的发展目标，到2020年，信息消费规模预计达到6万亿元，年均增长11%以上。信息技术在消费领域的带动作用显著增强，信息产品边界深度拓展，信息服务能力明显提升，拉动相关领域产出达到15万亿元，信息消费惠及广大人民群众。《意见》还提出，扩大信息消费覆盖面。拓展光纤和4G网络覆盖的深度和广度，力争2020年启动5G商用。继续开展电信普遍服务试点，提高农村地区信息接入能力。加快信息终端普及和升级，提升消费者信息技能。改善信息消费体验，推动信息消费全过程成本下降。
工信部通信发展司副司长祝军向记者介绍，为了推进信息消费的发展，目前已经出台了“宽带中国”战略、“信息惠民”工程等多项措施。据了解，2016年中国信息消费规模达到3.9万亿元，对GDP增长直接贡献0.26个百分点，消费规模较2015年增长了21.86%。
国家互联网信息办公室原专职副主任彭波认为，扩大信息消费除了能带来经济增长，还将促进信息产业与传统产业相互渗透，优化产业结构，降低交易成本，节约资源能源，提高生产效率。
《意见》特别提出“加快第五代移动通信(5G)标准研究、技术试验和产业推进，力争2020年启动商用”。多家市场机构预测，三大运营商有可能在2018年展开5G网络建设。第一阶段将覆盖国内主要大中城市，第二阶段覆盖全国主要地区。多数市场分析认为，根据以往经验，三大运营商前两阶段的网络建设投资将不低于4G网络建设，其总额将超过3000亿元。
中国移动技术部总经理王晓云表示，目前有三个趋势正成为推动我国5G发展的重要驱动力。一是移动宽带、流量业务的快速增长；二是人与人的通信正在向人与物、物与物的通信扩展；三是移动通信与各行各业融合发展，催生“互联网+”的新业态。
【机构解读】
通信行业信息：海外需求、反倾销政策助力光通信持续超预期
来源：招商证券 日期：2017-08-23
联通混改开启国改大幕，行业迎来改革机遇。 我们认为，此次大力度引入四类多元化占率投资者有望为联通带来积极变革。从长期看重点关注改革带来盈利能力质变效果。同时，混改推动电信业开放，积极混改相关上市公司的主题性机会。此外，联通混改落地标识行业改革大幕开启，重点关注院所改制、运营商、设备商、地方国企四方向。
海外需求助推长飞业绩高增长，反倾销政策延续利好国内光纤龙头。 长飞光纤光缆公布2017年上半年业绩情况，收入同比增长26%，其中海外收入同比增长46.1%，占收比超过11%。而净利润同比增长59%，毛利率同比增长20.9%，海外收入增长超过 46%，是国内收入增速的接近两倍。此外，近日商务部发布关于光纤预制棒反倾销期终复审立案继续延期一年，为国内企业发展光棒提供稳定市场环境，利好龙头企业发展。
5G行业培训资料：《4G改变生活，5G改变社会》。5G时代是移动互联网到万物互联的时代。目前，主要国家都在加快5G的规划。在我国，三大运营商已经先后布局5G，预计2020年实现商用。而移动通信技术将推动科技巨头的业务增长，带来万亿级市场空间。重点收益的公司包括：【中兴通讯】、【烽火通信】、【光迅科技】、【中天科技】和【亨通光电】。
中兴通讯：从爱立信全球大裁员看中国设备商。 目前全球设备商竞争格局基本上确定，中国企业占据着主导地位。即将到来的5G时代是一个弯道超车的良机。目前，中兴通讯在5G上具备竞争优势，很可能享受5G时代的红利。 我们给予2018年25-30倍PE，12个月目标价至31.0元-37.2元，维持“强烈推荐-A”。
烽火通信：获批进度超预期，助力从“光通信专家”向“信息化专家”转型。 烽火通信收到了证监会关于非公开发行股票的批文， 进度超预期。本次募集的资金将会用于云计算、大数据、军工及高端光通信产品，全面打开公司新成长空间。考虑增发，当前市值303亿左右，摊薄EPS分别为0.88/1.15/1.53元，12个月目标价35元，维持“强烈推荐-A”。
春兴精工：收购美国光路交换开关公司进军光通信，开启向科技型企业转型之路。未来随着5G的到来以及行业需求的好转，公司未来业绩或将迎来拐点。预计公司2017~2019年归母净利润为1.02、3.10亿和3.73亿，对应EPS分别为0.09、0.27和0.33元。当前股价10.9元，对应PE为120、39x、33x。给予“审慎推荐”评级。
风险提示：行业竞争加剧、政策推进低于预期、市场需求放缓。
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